Battery Recycling

当前，电池回收市场呈现分化态势：部分企业加速布局，持续推进回收工厂建设；同时，受成本、需求压力，部分企业暂停或推迟工厂建设计划。 成本需求双压带来工厂建设放缓 近期，北美最大的锂电池回收商之一Li-Cycle在加拿大和美国申请破产保护。Li-Cycle的回收工厂集中在北美及欧洲，年处理能力超5万吨。公司将电池回收工厂分为专注于前段处理工艺，将废旧电池处理成电池黑粉的前段工厂，以及将电池黑粉进一步加工成电池材料的后段工厂。当前，Li-Cycle建成投运的电池回收工厂均为前段工厂，而规划的意大利及美国的后段工厂建设工作均已暂停。 回顾其位于美国纽约州罗切斯特的电池回收中心项目，从建设初期的雄心到建设进度的暂停，某种程度上正是公司近年来发展轨迹的缩影。 2020年9月，Li-Cycle宣布将在纽约州罗切斯特建立电池回收中心工厂，承接前段工艺工厂产出的电池黑粉，进行深加工处理。2023年2月，公司获美国能源部3.75亿美元的贷款以支持项目建设，但同年10月就宣布由于成本超过预期，暂停工厂建设并对该项目进行审查。2024年11月，贷款额度增至4.75亿美元，但由于未能满足初始预付款的条件，公司并未能提取贷款资金。罗切斯特中心工厂最初计划于2022年投运，后在2023年9月宣布计划推迟至2023年年底投运。但在工厂暂停建设后，投运时间再一次无限期推迟。 电池回收工厂建设进度停滞，主要来自两方面原因 ： 成本居高不下：回收工厂前期建设成本过高，伴随2023年开始的原材料价格下跌，使得多数电池回收项目盈利艰难。以Li-Cycle的罗切斯特电池回收工厂为例，经公司审查，该项目直至机械完工的总资本成本高达9.6亿美元（不包括调试/产能提升/营运资金/融资成本）。 市场需求不足：由于目前电池生产线中的废料仍是电池回收的主要来源，欧美地区电池工厂的扩张放缓影响电池回收工厂建设决策。根据Interact Analysis的《电池回收及回收设备》报告，预计到2025年，欧洲、中东及非洲（EMEA）地区的电池回收产能增速将放缓，而美洲（Americas）地区的增速放缓将出现在2026年。 这同样体现在工厂动态方面，2024年7月，考虑到欧洲电池工厂的扩张延迟，巴斯夫（BASF）宣布暂停西班牙电池回收项目。同年10月，埃赫曼（Eramet）和苏伊士（Suez）同样由于“缺乏电池工厂的增加”，宣布暂停法国电池回收项目。 动力电池退役潮与新增产能双轮驱动回收项目建设 从长期来看，伴随锂电池产能扩张带来的生产废料增长以及退役动力电池 退役潮的到来，锂电池回收市场预计将持续扩张，企业仍积极推进电池回收市场布局。分地区来看，亚太（APAC）仍是电池回收最大市场，且保持最高增速，预计2024-2029将以近40%的复合增长率持续增长，到2029年回收产能超过980万吨，占比超86%。届时，欧洲、中东及非洲（EMEA）和美洲（Americas）的回收产能占比则预计分别达到超7%及近6%。 从工厂端来看，据IA新闻追踪，今年4月，国内外多家企业推进电池回收项目。国内多个电池回收项目落地，以天奇股份与长安汽车合资成立的辰致安奇为例，公司4月在重庆启动锂电池回收及梯次利用项目一期工程。该项目于2024年宣布，预计今年年底竣工交付，2026年投入运营。海外动态则包括英国回收公司Altilium宣布已开始在普利茅斯建设其电动汽车电池回收工厂。LG…

受锂电池回收项目建设放缓影响，2024年全球锂电池回收设备销售额同比下滑。2023年年中开始的锂电原材料价格下跌、电池工厂扩张放缓，电池回收产能扩张速度显著放缓，而回收设备市场与新建回收产能具有强关联性，从而受到负面影响。但中长期来看，随着电动汽车及储能市场对锂电池需求持续攀升、相关政策法规陆续出台，回收项目市场中长期将趋稳，推动回收设备销售的持续增长。 亚太领跑全球市场 2024年，全球锂电池回收设备市场规模从2023年的约17亿美元降至15亿美元左右。预计2029年，全球锂电池回收设备市场规模将达到45亿美元，2024-2029年复合增长率将达到24.5%。 分区域来看，亚太地区是电池回收设备的最大市场，2024年销售额占到全球市场的八成，这主要是由于中国庞大的回收产能建设。2024-2029年期间亚太市场预计将保持25.1%的年复合增长率，到2029年达到约36.9亿美元；欧洲、非洲和中东（EMEA）预计5年复合增长率将达到24.7%，到2029年达到约4.4亿美元的市场规模。美洲市场则预计保持18.9%的5年复合增长率，到2029年电池回收设备市场规模预计达到3.8亿美元。 市场分散，龙头企业尚未显现 锂电池回收过程涉及到多种设备，包括前段处理中使用的电池检测设备、电池模块拆解系统、破碎分选设备，以及后段处理中使用的反应釜、压滤机、MVR蒸发系统、萃取系统、结晶器、烘干机等（注：湿法冶金设备，其为目前市场主流路线）。整体来看，目前回收设备市场仍较为分散，尚未出现类似锂电制造设备市场上整合型的龙头企业，市场格局未定，市场潜力有待充分释放。 从企业端来看，由于回收设备中包括一部分通用设备，这为一些原本主要为制药和化工等行业提供生产设备的制造商提供了进入电池回收市场的机会，例如MVR蒸发系统制造商亚光股份以及压滤机制造商景津装备，电池回收已成为其设备的重要应用场景。此外，一些大型的电池回收公司，例如天奇股份，也开始自研部分电池回收设备。而除了单机设备外，一些厂商同样提供设备集成解决方案，这主要体现在前段处理流程上，许多厂商都提供从电池模块拆卸到放电再到破碎分选的整体解决方案。 作为全球最大的电池回收市场，中国高速扩张的新建产能对电池回收的效率和安全性提出更高需求，前段处理中，“柔性拆解”为电池回收及其设备市场的高质量发展提供新动能。中国作为全球最大的电池回收市场，高速扩张的新建产能对电池回收的效率和安全性提出更高需求，前段处理中，“柔性拆解”为电池回收及其设备市场的高质量发展提供新动能。后段处理方面，面对目前主流的湿法冶金技术仍存在的能耗较高、废水处理复杂等问题，部分厂家在采取低温工艺和余热回收等节能方法的同时，也在持续探索其他技术路线，如生物冶金工艺等。未来市场或将出现不同冶金技术结合的场景，形成更加高效绿色的电池回收解决方案。在自动化、智能化、绿色化电池回收的趋势下，技术领先、具有产业链整合能力的企业将能够更好地应对市场变化及技术挑战，在市场的快速扩张中占据有利地位。 点击了解更多《电池回收》市场报告，或直接联系分析师Renee Ju

近年来，电池回收成为锂电市场的热门话题之一。过去几年里，电动汽车市场高速扩张，首批动力电池退役潮迫近；同时，锂电池产量高速增长，带来电池生产中的废料增长；此外，各国陆续出台电池回收相关政策，这些因素都使得电池回收日益获得市场关注。Interact Analysis已出版《锂电池回收》市场报告，专门分析解读电池回收市场规模及供应链。 在本文中，我们将探讨锂电材料作为锂电产业链的重要上游环节，如何影响电池回收市场。 短期：原材料价格波动影响回收项目投资热度 IA追踪数据表明，锂电材料价格上涨时，回收市场火热，而锂电原材料价格下跌时，全球电池回收项目大量推迟。这一影响在短期内尤为明显。 上游锂矿开采限制条件多，扩产及开采周期长，而下游锂电池生产的扩产周期相对较短，带来一定程度上的供需错配，叠加电动汽车及储能市场对锂电池的强劲需求，锂电池材料在过去2-3年内出现了严重的供应短缺，这也导致原材料价格在这段时间内出现了大幅波动。以关键材料碳酸锂在中国的价格为例，2022年价格飙升超过200%；后随着前期布局的锂矿产能逐步释放，以及下游电动汽车市场需求放缓，供应紧缺得到缓解，价格回归理性，从最高点下跌近90%。 碳酸锂价格的大幅震荡对电池回收市场产生重大影响，作为原材料供应的解决方案之一，电池回收材料在原材料价格飙升的情况下对供应商和下游用户都展现极大的吸引力，这也带动了对电池回收项目的投资热情。根据Interact Analysis的全球锂离子电池回收项目数据库，全球约70%的项目在2022到2023年期间官宣。而伴随着2023年开始的电池材料价格的暴跌，全球电池回收市场遇冷，大量项目推迟甚至取消。以中国和北美的领先电池回收公司天赐材料和Li-Cycle为例，天赐目前已终止其于2022年年中官宣的2个锂电池回收项目（总产能为20万吨/年），Li-Cycle取消了其在加拿大安大略省、挪威和法国建厂的计划。 长期：法规、锂电池材料需求推动电池回收发展 长期来看，对锂电池的需求、稳定原材料供应的要求，将推动电池回收市场发展。电动汽车和储能市场将持续推动锂电池需求。根据Interact Analysis《锂离子电池及制造设备》研究报告，锂电池产量将保持高速增长，预计到2029年，全球锂电池产量将达到4,812GWh，2024至2029年的五年复合增长率达到21.1%。而电池产量的高速增长使得对碳酸锂的需求也将持续保持高速增长，到2029年预计将超过310万吨。电池回收在一定程度上可以提供稳定的原材料供应，从而为电池制造商提供更可预测的成本结构。伴随电池回收市场的快速扩张，部分原材料需求将逐步得到满足。 此外，政策法规的陆续出台也不断推动电池回收市场规范、有序发展。2023年发布的《欧盟电池和废电池法规(EU) 2023/1542》就设定了多个有关电池回收的目标，包括到2027年底，实现从废旧电池中回收50%的锂，并到2031年底，将这一回收比例将提升至80%。中国近年来也发布了一系列的相关规定，包括2021年的《新能源汽车动力蓄电池梯次利用管理办法》，2024年的《新能源汽车废旧动力电池综合利用行业规范条件（征求意见稿）》，对梯次利用和回收拆解项目及相关企业提出要求，使国内电池回收市场更加规范。 写在最后 短期来看，原材料价格的下跌一定程度上导致电池回收市场热度下降；但从长远来看，伴随政策的陆续出台和电池产量的持续扩张，电池回收市场预计仍将保持高速增长态势，产能也将得到有序释放。…

近年来，随着电动汽车产业的快速发展，动力电池退役浪潮即将来临，此外，伴随锂离子电池产能的迅速扩大，电池生产中废料和废电池的数量也在不断快速增加，电池回收成为市场关注热点。 锂电产业链企业：引领电池回收市场 布局回收工厂的锂电企业可能来自全产业链，包括上游的矿产资源及电池原材料供应商、中游的电池制造商，以及专注下游的电池应用及电池回收业务的厂商。 中国与海外市场格局差异较大：中国专注于锂电池回收的大型企业较少，目前参与电池回收的企业主要为锂电产业链中其他环节的制造商。而在海外，从回收工厂布局来看，专注于回收业务的电池回收厂商占据市场主导地位，如Li-cycle，而锂电产业链上其他企业参与电池回收市场的形式主要以与回收企业合作为主。 除签署合作研发协议外，电池回收通常以上下游企业签署供货协议的形式出现，目前主要可分为定向供货及建立回收闭环。定向供货包括车企及电池制造商将废旧电池或废料供货给回收企业，以及回收企业将处理废旧电池后得到回收材料供货给电池原材料厂商。 建立回收闭环也是部分合作案例的目标。以2023年2月，格林美公布的与梅赛德斯-奔驰中国、宁德时代、邦普的合作为例，梅赛德斯-奔驰中国退役废旧动力电池将交由格林美与邦普处理后，再生的镍、钴、锰、锂等关键原材料将被重新供应至宁德时代的供应链并用于生产梅赛德斯-奔驰的新电池。锂电产业链上下游企业间电池回收的合作在满足环保需求的同时，实现电池价值利用最大化，降低电池生产成本。 非锂电企业在电池回收业务上的探索 在电池产业链以外，也有企业在布局电池回收业务，例如环卫企业和其他回收企业（如主要业务为金属回收、固体废弃物回收的回收企业）。其中大部分企业的回收业务依旧通过与锂电企业合作进行，将回收工厂产品供应给原材料厂商，继续应用于锂电行业；但也存在部分企业的产品并不直接用于生产锂电相关产品，而是应用于其他行业，比如将回收得到的镍钴钨粉末用于硬质合金生产。 电池回收领域正变得越来越复杂 写在最后 伴随锂离子电池产能的极速扩张和动力电池退役潮的即将来临，回收成为兼具安全性、环保性、经济性的废旧电池及原料处理方式。随着各国相关政策法规的不断完善和相继落地，电池回收市场正迎来专业化、规模化的新阶段，市场机遇不断凸显。行业生态重构下，优化资源配置、强化技术研发、加速上下游协作、推动产业链一体化或将成为企业制胜关键。 欢迎免费下载《锂电池及其制造设备 – 2024》报告样本