Interact Analysis 新近发布了《锂离子电池及其制造设备》研究报告。本文将梳理不同地区领先锂电池制造商产能的落地情况和未来预测。

2024年，全球锂离子电池制造产能达到近 2.9 TWh，同比增长 23.1%，预计到今年，全球锂离子电池产能将超 3.5 TWh，较去年增长 23.5%。下游储能及新能源车需求将持续推动锂电池产能的建设，预计到 2030 年，全球锂电池产能将突破 7.1 TWh，2025-2030 年年复合增长率达到 15.0%。

分区域来看，2024年全球锂电池产能高度集中于亚太地区，占比达到 87.2%。这一格局主要由中国市场推动，中国是全球最大的锂电池生产国，拥有完善成熟的产业链体系。预计在未来几年，在政府激励与监管政策的推动下，美洲以及欧洲、中东与非洲（EMEA）地区的产能将快速扩张，五年复合年增长率分别达到 31.8% 和 23.1%，超过全球平均增长水平。

亚太：中国厂商持续主导，宁德时代领跑

亚太地区的锂电池产能高度集中于中国，2024年中国以超 95% 的占比占据绝对主导。未来几年，伴随着印度及东南亚地区产能的新建，预计这一占比将略微下降。2024年亚太锂电池产能前十强中，中国企业占据九席。前十中唯一的非中国企业是来自韩国的 LG 新能源。日本的 松下 和韩国的 三星 SDI 在此前曾位列产能前十，但随着中国企业产能布局的持续扩张，这两家企业自去年起已跌出亚太产能前十名。

值得注意的是，凭借高度协同的产业链所带来的规模经济效应，以及庞大下游市场形成的强劲需求驱动，预计中国厂商将持续保持快速扩张态势。与此同时，近年来韩国电池企业则逐步将战略重心转向北美市场。在此趋势下，预计到 2030 年，亚太地区锂电池产能前十名将全部由中国企业占据。

美洲：韩系厂商谋篇，从“参与者”到“主导者”

2024年，特斯拉 以接近 60 GWh 的产能登顶美洲锂电池企业榜首，其中大部分产能来自于其与 松下 在内华达州合作的合资工厂。通用汽车 与 LG 新能源 合资成立的 Ultium Cells 紧随其后，位列第二。韩系厂商中，SK On 以及 LG 新能源 也均跻身前五席位。随着 福特 与 SK On 的合资企业 BlueOval SK 在美工厂陆续建成投产，预计到 2030 年，该企业也将跻身美国锂电池产能前五。整体来看，韩国锂电企业近年来持续深化在美布局，正通过系统性战略投入，力求从“市场参与者”，转变为“市场主导者”。详见：情投意合？韩企何能称霸美国锂电市场

欧洲、中东及非洲：欧洲新秀与中国巨头崛起

2024年，韩系三巨头（LG 新能源、三星 SDI 以及 SK On）占据 EMEA 地区锂电池产能的前三位。值得注意的是，前五席中，来自瑞典的 Northvolt 破产后现已被美国公司 Lyten 接管，未来产能走向不确定性大。近年来，欧洲电池的后起之秀（如 大众汽车集团 旗下的电池公司 PowerCo）以及中国电池巨头（如宁德时代）持续加快在欧洲市场的布局，伴随项目的建设推进及投产，预计将挤压韩系三巨头的市场份额，到 2030 年进入前五席位。

尽管欧盟通过政策倾斜为本土企业创造了有利的外部条件，但与产业链发展成熟且技术积淀深厚的中 日 韩企业相比，欧洲电池企业似乎始终面临规模化生产难题，欧洲本土锂电产业或许仍需从技术创新到产业链整合实现全方位突破，才能真正实现“本土崛起”。

写在最后

长期以来，全球锂电池行业始终呈现中日韩主导的竞争格局。然而近年来，中日韩企业的产能布局策略呈现明显差异化特征：日本 松下 更倾向于采取审慎的扩张节奏；韩系阵营虽整体将战略重心转向北美，但其内部也出现分化：LG 新能源 保持扩张强劲势头，而 三星 SDI 及 SK On 则趋于更保守的策略。与此同时，中国企业正凭借持续的研发投入与积极的扩张策略，以强劲势头崛起。

当前，全球锂电池生产呈现出“亚太主导、供应全球”的格局。预计未来，中日韩企业仍将保持领先地位，但全球电池产能的分布将趋于更加多元化。中韩厂商选择了不同的战略路径：韩国厂商正将重心转向北美市场，而中国企业则更倾向于开拓北美以外的全球市场。