Interact Analysis 持续追踪锂电池及其制造设备市场。2025年，亚太地区电池产能扩张正整体步入调整期。中国本土产能建设稳步推进，而其他亚太市场的新增产能规划则相对谨慎，当前进入落地阶段的项目，多为前几年已对外宣布的存量产能。各国在推进电池本土化制造进程中呈明显分化，进度与挑战各异。

中国本土

头部企业引领产能稳步推进

中国本土锂离子电池产能建设进展顺利，根据 Interact Analysis 的《全球锂离子电池项目产能追踪数据库》*1 *2，2025年有超过 580GWh 的项目开工建设，超过 240GWh 的项目实现投产（投产数据均依据企业官方公布的信息）。以下为部分产能超 10GWh 的重点项目：

2025 年，中国锂电本土新增产能呈现明显的头部集聚特征，主要集中在一二线龙头企业手中。相较于前几年行业内遍地开花的规模化产能建设态势，中小锂电企业的扩产节奏已显著放缓。

此外，中小企业正迎来多重市场端挑战：国内行业内卷加剧的同时，年初锂电池出口退税政策的逐步退出，直接削弱了其海外市场竞争力，海外业务增长与利润空间双双承压；叠加上游原材料价格大幅波动，企业经营难度进一步加大，正面临严峻的市场出清压力。整体来看，多重因素交织下，中国锂电行业的整合进程或将进一步加快，行业资源将持续向头部企业集聚，稳步提升市场集中度。

日本

本土尚无新增产能落地

2025年日本本土并无新增产能落地。尽管 日产汽车 年初曾宣布 5GWh 电池工厂选址计划，但仅数月后即因成本削减战略而终止项目。

韩国

头部企业调整节奏，二线厂商按计划推进

2025年韩国本土仅 三星SDI 的 46系列 大圆柱电池项目实现投产。 LGES 新增的 13GWh 磷酸铁锂储能产线与 SK On 新增的 14GWh 工厂项目投产时间均由2025年推迟至2027年，头部企业或正重新评估投资节奏与产能利用率。与此同时，二线厂商 Kumyang（ 16.2GWh 大圆柱电池工厂）与 PNT（ 0.2GWh 磷酸铁锂工厂）则按原计划于2026年投产。

印度

政策雄心遭遇执行落差，头部企业集体遇阻

印度2022年推出的先进化学电池（ACC）生产挂钩激励计划（PLI）进展严重不及预期。三家 ACC-PLI 计划受益方（ Ola Electric、 Reliance New Energy、 Rajesh Exports）因未能按时建厂已被处以罚款。

其中，Reliance因中方合作伙伴退出而暂停；Ola因两轮车市场份额下滑，转向储能并延期至2026年；Rajesh则自官宣后无实质进展。相比之下，TATA集团旗下的 Agratas 以及 Amara Raja 的工厂则有望在2026年实现投产，成为印度本土电池制造的希望。

此外，在2026财年预算中，印度政府宣布追加 750亿 卢比用于先进化学电池（ACC）生产挂钩激励计划，并调整补贴发放标准，将激励节点由原先的“量产出货”提前至“设备到厂”，以加快资金流转并刺激实际投资落地。

东南亚

中企主导，建设步伐激进

东南亚电池市场近年来发展迅速，新增投资主要由中国企业主导。相较于前两年，2025年该地区的电池项目呈现 “集中落地与投产”态势。从下游应用来看，市场已覆盖电动汽车、储能系统、消费电子等多个领域，需求结构日益多元，增长潜力持续释放。

在此背景下，东南亚各国政府正通过差异化的政策支持与产业补贴，加快提升电动汽车渗透率，积极推动本土电池产业链的构建。例如，印度尼西亚凭借其全球领先的镍矿资源，确立了“垂直整合”的发展战略，大力吸引资本投入，布局从矿石冶炼到电池生产，再到电池回收的全产业链；泰国则依托其成熟的汽车工业基础，通过电动汽车激励政策，打造区域动力电池的制造高地；而马来西亚积极推进能源转型，释放国内市场潜力，目前已形成较为完整的电池产业链。

注：

*1仅考虑电芯工厂，不包括模组和Pack产线

*2基于公开产能的项目情况